CLAVES DEL DÍA
- Propuesta de tregua de 10 días en Oriente Medio alivia presión sobre el petróleo
- Resultados de Alphabet, Tesla e Intel marcarán el rumbo del sector tecnológico
- Inflación en Nueva Zelanda supera expectativas y complica al RBNZ
- South32 y KPMG copan la atención corporativa en Australia
PRINCIPALES NOTICIAS
Las bolsas asiáticas han abierto al alza este martes, impulsadas por los esfuerzos de mediación en Medio Oriente que han enfriado la reciente escalada del petróleo, mientras los inversores dirigen su atención hacia una semana cargada de resultados corporativos en Estados Unidos. En Wall Street, los índices cerraron ligeramente a la baja durante la sesión overnight ante el repunte de los riesgos geopolíticos, aunque los futuros apuntan a una apertura más firme, liderados por el Nasdaq.
En Japón, el Nikkei 225 ha avanzado más de un 2% tras la reapertura de los mercados tras el festivo del lunes, mientras que el TOPIX ha sumado un 1,8%. En Corea del Sur, el KOSPI ha rebotado cerca de un 4% después de ceder casi un 5% en la sesión anterior, con los inversores retornando a los valores tecnológicos castigados: Samsung Electronics se ha disparado más de un 6% y SK Hynix ha escalado un 4,5%.
El petróleo ha cedido terreno tras conocerse que los mediadores han presentado a Irán una propuesta de alto el fuego de diez días para retomar las negociaciones que pongan fin al conflicto con Estados Unidos. No obstante, los riesgos geopolíticos continúan elevados. Los hutíes de Yemen, alineados con Irán, han anunciado un bloqueo naval contra Arabia Saudí, lo que ha limitado el descenso del crudo ante la posibilidad de nuevas interrupciones en los envíos energéticos regionales.
En China, el Shanghai Composite ha subido un 0,6% y el CSI 300 ha avanzado un 1,7%. En contraste, el Hang Seng de Hong Kong ha cedido un 0,2%, desmarcándose de la tendencia regional. Australia ha cotizado plana, con el S&P/ASX 200 sin cambios, mientras que Singapur ha sumado un 0,7%. Los futuros del Nifty 50 indio han subido un 0,4%.
La atención se centra ahora en los resultados trimestrales de Alphabet, Tesla e Intel, que servirán como termómetro para evaluar si el fuerte gasto en infraestructura de inteligencia artificial sigue generando retornos, después de que las recientes preocupaciones por valoraciones elevadas sacudieran los valores de semiconductores a nivel global. Los analistas advierten que las expectativas siguen siendo altas y dejan escaso margen para decepciones.
El oro ha recuperado el nivel psicológico de los 4.000 dólares la onza, mientras los inversores sopesan el impacto inflacionario de la energía en las perspectivas de la Reserva Federal. Afdhal Rahman, director ejecutivo de Wealth Advisory en OCBC, ha señalado que el rally del oro se enfrenta a un contexto macro más complejo, con rendimientos reales más altos y un dólar fortalecido que han pesado sobre la demanda. No obstante, la compra sostenida por parte de bancos centrales debería seguir proporcionando soporte a largo plazo.
En Nueva Zelanda, la inflación anual se ha acelerado al 4,1% en el segundo trimestre, superando las previsiones de los analistas y manteniéndose por encima del límite superior del rango objetivo del banco central. El IPC trimestral ha subido un 1,5%, frente al 1,4% esperado.
En el frente corporativo, South32 ha repuntado un 4,4% en Australia tras publicar un sólido informe de producción trimestral, superando las guías del grupo para el ejercicio 2026 y elevando los volúmenes de ventas un 15%. La minera ha anunciado además la venta de su cadena de valor de aluminio a Alcoa por hasta 5.600 millones de dólares, en una operación que la reposicionará como compañía centrada en metales base.
Por último, KPMG Australia ha nombrado al socio John Sams como nuevo consejero delegado, dos meses después de que su predecesor abandonara el cargo tras un escándalo de filtración de auditorías. La firma ha estado bajo escrutinio del gobierno australiano y de grandes clientes desde que surgieron acusaciones de que empleados utilizaron información privilegiada para obtener contratos de auditoría.
LECTURA DE MERCADO
La combinación de mediación geopolítica y expectativas de resultados tecnológicos está generando un entorno de aversión al riesgo moderada, con flujos selectivos hacia activos de crecimiento. La recuperación del KOSPI y el Nikkei sugiere que el castigo previo a tecnológicas asiáticas fue excesivo, pero el mercado sigue vulnerable a cualquier decepción en las guías de las grandes tecnológicas estadounidenses. El oro se mantiene en zona de consolidación, reflejando la tensión entre riesgos inflacionarios y expectativas de tipos más altos por más tiempo.
FLUJOS Y MICROESTRUCTURA
Desequilibrios vendedores de 5.941 millones de dólares en las subastas de apertura y cierre, MOO/MOC: salidas de 2.574 millones del S&P500 y 2.330 de Nasdaq. El escenario táctico favorece posiciones largas selectivas en calidad. Mantener coberturas en oro y petróleo ante la fragilidad del alto el fuego en Medio Oriente.